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    公募基金:这是一个最坏的时代,也是一个最好的时代

    2023-08-27 18:24:34  |  来源:涨姿势  |

    市场跌跌不休,公募基金也不能幸免,从 choice 里导出了各类公募基金今年的表现如下:

    这个表是按照各类基金的数量排序的,数量最多的是偏股混合型基金,3526 只基金中,今年亏损的占了 3230 只,只有 296 只是盈利的,胜率才 8.39%。再看今年的平均收益率,-10.54% 也是各类基金中垫底的,即使中位数,-10.50% 依然是垫底的。


    (资料图片)

    其他各类权益型基金的表现也好不到哪里去,譬如普通股票型基金,12.72% 的胜率,平均收益率 - 8.96%,中位数 - 9.36%;灵活配置型基金,胜率 23.96%,平均收益率 - 6.62%,中位数 - 5.77%。

    被动指数型也好不到哪里去,胜率 28.06%,平均收益率 - 4.25%,中位数 - 3.88%。蹊跷的是增强指数型并不比指数型好,胜率只有 10.55%,平均收益率 - 4.25%,中位数 - 4.23%。

    我怀疑是因为非同口径比较,选取了沪深 300 指数这个标的,今年指数下跌了 4.20%,126 只被 choice 分类为被动指数型的含有 300 的基金今年平均下跌 1.72%,而增强指数型的 300 基金平均下跌了 3.48%。是因为增强基金数量多了导致策略拥挤,还是其他什么原因不得而知。当然好的增强型依然出色,比如嘉实沪深 300 红利低波,今年净值增长了 16.54%,但同泰沪深 300 量化增强 C,今年净值跌了 10.77%。

    当然,今年债券基金的表现还是一如既往的稳定,数量最多的 2704 只中长期纯债性基金,今年胜率高达 99.41%,平均收益率 3.14%,中位数 2.70%。货币基金胜率依然保持 100%,只不过 1.25% 的平均收益率,1.28% 的中位数,相比较债券基金还是有差距。

    今年表现最好的还是商品型基金,胜率 89.80%,平均收益率 9.23%,中位数 10.78%。其中主要商品是黄金。另外 QDII 股票型基金表现也还好,胜率 62.50%,平均收益率 8.83%,中位数 3.80%。今年全球市场比 A 股好很多,所以 QDII 股票基金也比 A 股基金好很多。

    我们再看一下最近两年的数据,统计是从 2021 年 8 月 25 日到 2023 年 8 月 25 日,数量最多的中长期纯债性一如既往,胜率 98.59%,平均收益率 6.92%,中位数 6.50%。

    但排名第二的偏股混合型,2204 只基金里的胜率只有区区的 1.68%,平均收益率 - 30.23%,中位数收益率 - 31.31%。其他灵活配置型、普通股票型也好不到哪里去。

    如果在 2 年前买的这些基金,经过 2 年时间,30% 的资产烟飞灰灭了,这个事情轮到谁都不爽,毕竟大部分基金投资者都是把辛辛苦苦打工的钱用来买了基金,本来希望能改善生活的,结果没想到 2 年来 30% 的资产变成空气了。你让他提前割肉肯定是不会的了,或许保本出是大部分人最好的出路了。

    看今年,看 2 年,越看越沮丧。我们再来看一个更长的时间:5 年,也就是从 2018 年 8 月 25 日到 2023 年 8 月 25 日,情况就有了很大的改变,表现最好的是普通股票型,虽然胜率是 96.04%,但 5 年平均收益率是 77.40%,年化是 12.15%,中位数是 72.76%,年化是 11.55%。

    年化 12% 左右的收益率是相当可以了,5 年前是什么日子?2018 年 8 月 25 日,还是被熊市折磨了大半年的时候。这个年化 12% 是要在这个日子里全仓投资基金,而且 5 年不动摇,经历了最近两年下跌 20% 的折磨,获得的这个收益率,我估计没几个基民能承受的。

    看今年、2 年、5 年公募基金大涨大跌的表现就可以知道,要获得好的收益真的是一件说容易也容易,说不容易也不容易的事情。关键是买在万籁俱寂的底部,卖在人声鼎沸的顶部。

    这是一件非常逆人性的事情,对有些人来说容易,但对大部分人来说真的很难。

    再过 5 年看今天,很有可能就像我们今天去看 5 年前一样。当然历史不会简单的重复,但会踩着节奏前进的。

    来源:持有封基 微信号:gh_be03e39a3848

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