天天观焦点：对公优势不再、零售转型受阻，昔日“对公之王”浦发银行怎么啦？

5 月 11 日，网传浦发银行（600000,SH）理财子公司浦银理财有限责任公司大幅降薪引发员工抗议。

对于这次降薪风波，浦发银行回应称，网传图片系两起独立事件。其一，网传子公司一员工薪酬下调是因其本人业绩考核不佳所致，经沟通，目前该员工已对上述调整表示理解。其二，网传集体事件的图片，系一业务外包公司与所属员工之间存在劳动纠纷所致，目前该外包公司正与员工沟通解决。另据获悉，浦发银行所言的外包公司主要涉及该行的信用卡业务。

在降薪风波的背后，梳理浦发银行近年来的业绩可以发现，这家成立刚满三十周年、曾号称 " 对公之王 " 的知名股份行近年深陷业绩泥沼，营收、净利一降再降，多项关键业绩指标排在所有 42 家上市银行队尾。

(资料图)

业绩承压，分红也是连年下降，浦发银行2019 年至 2021 年分红率依次为 30.80%、25.50%、25.26%，分红率没有达到承诺的 30%。2022 年浦发银行再度食言，拟每 10 股派发红利 3.2 元（含税），现金分红合计 93.93 亿元，分红比例为 20.50%。一季度基本每股收益为 0.51 元，相较于去年的 0.64 元，下降 20.31%。

陷于业绩泥沼

以下从营收增速、利润增速、资产质量、信贷增速等趋势性指标，为浦发银行在一季度的表现在 42 家 A 股上市银行中锚定一个坐标。

营收增速：42 家 A 股上市银行中，7 家银行营收一季度取得两位数增长，13 家营收增速为负，其中浦发银行为负 3.85%，为倒数第五。排在其后的是上海银行（-7.12%）、北京银行（-6.92%）、兴业银行（-6.72%）、中信银行（-4.94%）。

利润增速：18 家银行净利润取得两位数增长，仅 2 家 A 股上市银行一季度净利润负增长。其中，兴业银行净利润增速为 -8.93%，浦发银行净利润增速为 -18.35%，为全行业最低。

资产质量：截至一季末，42 家上市银行中，共计 15 家银行的不良贷款率维持在 1% 以下，只有 6 家银行的不良贷款率超过 1.5%。其中，青农商行的不良贷款率最高，达到了 2.09%，浦发银行的这一数据为 1.52%，为倒数第六。拨备覆盖率方面，上市银行一季度拨备覆盖率 245.43%，民生银行最低为 144.11%。浦发银行的这一指标为 160.78%，为倒数第三。

净息差：由于浦发银行在季报中并不公布这一指标，仅从 2022 年报看，上市银行平均净息差为 1.95%，浦发银行净息差为 1.77%，在 9 家上市股份行中排名倒数第二，仅高于民生银行的 1.6%。

信贷增速：一季度上市银行贷款投放实现开门红，贷款总额增速为 12.02%，浦发银行的增速勉强为正，为倒数第二，仅高于华夏银行。

资本充足率：截至一季度末，42 家 A 股上市银行的平均资本充足率、平均一级资本充足率、平均核心一级资本充足率分别为 13.89%、11.39%、10.09%。浦发银行的资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率分别为 13.41%、10.81%、9.09%，三个指标均低于行业平均水平。

时间线再往前推移，浦发银行2022 年净利润下降 3.46%、2023 年一季度净利润下降 18.35%，这两项净利润增速在 9 家上市股份制银行均是倒数第一。在此之前，浦发银行营收已连续两年下滑，净利润更是三年连降。2020 年至 2022 年，该行净利润同比分别降 0.99%、9.12% 以及 3.46%。

对公业务优势不再，零售转型坎坷不平

长期以来，浦发银行对公业务有深厚的基础，一度享有 " 对公之王 " 的美称。

从浦发银行自身的贷款产品类型来看，截止 2022 年末，浦发银行的企业贷款额为 25980.58 亿元，占贷款总额的 53.01%，同比增长 7.90%；零售贷款额为 18924 亿元，同比增长 0.09%，占贷款总额的 38.62%。票据贴现额为 4102.04 亿元，同比下降 15.89%，占贷款总额的 8.37%。

可见，浦发银行2022 年的贷款增长量仍然主要由企业端贡献。

其尤其深耕长三角市场，目前在银保监口径下，浦发银行长三角区域存、贷款余额均列股份制银行第一位。以下，将浦发银行与同样深耕长三角市场的上市城农商行对公三大龙头——江苏银行、上海银行、南京银行的对公数据作简要的对比，一窥这位 " 对公之王 " 当前的成色。

2022 年 4 家银行企业贷款业务表现

可以发现，浦发银行的对公贷款体量远超城农商行对公三大龙头，新增企业贷款规模亦最大，但增速显然远逊于江苏银行和南京银行，不良表现亦相对不佳。需要注意的是，由于部分银行未在年报中展示企业贷款不良率具体数字，此处对比的是整体业务的不良表现。

可以作为参考的是，浦发银行2022 年的对公贷款不良率是 1.92%，招行的这一数字为 1.26%。显然，浦发银行的表现未能达到大家对 " 对公之王 " 的预期。

零售业务，浦发银行近年来也陷入转型挣扎之中。这一点在信用卡业务方面体现尤甚。

2015 年，浦发信用卡新增发卡量仅为 363 万张，2017 年，这一数字迅速达到 1358 万张。当年，浦发流通卡量大增近 60%，交易额更是暴增近 80%。贷款余额方面，浦发银行2017 年已直追平安银行、招行这两家信用卡巨头，浦发为 4180 亿元，接近招商银行的 4912 亿元，甚至高于平安银行的 3036 亿元。

然而，2018 年，浦发成都分行虚假授信大案案发。因为违规向 1493 个空壳企业授信 775 亿元，以换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款，浦发银行成都分行被四川银监局依法罚款 4.62 亿元，创下银行最贵罚款记录。

此后，狂飙突进的浦发信用卡业务表现失速。2019 年至 2021 年，浦发信用卡各项业务指标严重下滑，频繁出现负增长。截至 2022 年底，浦发银行信用卡流动卡量 5133.16 张，贷款余额 4336.93 亿元，年交易额 24174.72 亿元，三大关键指标均大约只有招行的一半。

事实上，近年来，浦发银行的风险事件频发。2021 年，上市公司科远智慧在浦发银行的 4000 万存款到期无法取出，而总计 2.95 亿元存款是否 " 被质押 "，科远智慧与浦发各执一词。作为储户的科远智慧起诉被驳回后又上诉，目前案件尚未开庭。（本文首发钛媒体 APP，作者｜蔡鹏程）

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