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重点聚焦!林园、李蓓再发声！百亿私募最新持股曝光，还密集调研这些股

2023-04-03 14:36:46 | 来源:私募排排网 |

（原标题：林园、李蓓再发声！百亿私募最新持股曝光，还密集调研这些股）

(资料图片)

2023年3月已经收官，本文旨在为读者梳理3月发生的私募行业大事件，希望对读者朋友有所帮助。

3月份，国外中小银行暴雷对市场风险偏好产生一定影响。美联储加息符合市场预期，美元指数再次回落，利好资金回流A股和港股，港股对海外资金流动性更加敏感，因此港股在3月份迎来了反弹。

3月份的A股市场，主要指数均是小幅收跌。上证指数受中字头个股阶段性见顶回落拖累。创业板则受医药、新能源板块的萎靡影响。人工智能板块的强势，对其他板块造成较大的资金分流影响，因此3月份的A股市场整体就是震荡走势，表现非常割裂。

虽然3月份的美联储如预期加息了，但美联储加息接近尾声成为了市场共识，美元指数也回落了，利好港股和纳斯达克的反弹。3月份恒生科技指数表现最强，其次是纳斯达克指数。

百亿私募持股逐步“浮出水面”！高毅资产持仓超200亿

虽然2022年年报披露的截止日期是2023年4月底，但3月份也有不少上市公司披露了2022年年报。笔者根据已披露的年报信息，梳理发现多家上市公司的十大流通股东名单中出现百亿私募的身影。

由于百亿私募比较出色的投研能力，百亿私募的持股信息也是市场比较关注的。笔者根据上市公司年报中披露的十大流通股东数据，整理出了截至3月31日，百亿私募的持股数据如下。

百亿私募共现身在46只个股的前十大流通股东之列，以2022年年底的持仓市值计算，持股市值合计达到574亿元。其中，瑞丰汇邦、金汇荣盛财富均持有“股王”贵州茅台130亿元左右的市值，而且均在去年四季度小幅加仓该股。

目前显示的持股公司数和持股市值最多的是千亿级私募顶流高毅资产，其持股14家上市公司，持股市值高达200亿元以上。其目前第一大重仓股为有色金属行业龙头紫金矿业，持股市值高达90亿元以上，该股自去年4季度以来已经反弹了50%以上，高毅资产在去年四季度也有小幅加仓。

持有紫金矿业的基金产品是高毅明星人物邓晓峰掌管的基金。值得注意的是，邓晓峰在去年四季度又新买入1家有色金属行业个股。

邓晓峰曾在3月3日的一场私行策略会对话中谈到对有色金属行业的观点，总结来看，他认为“有色金属的部分品种短期有不确定性，但中长期处于一个高度确定的状态。在能源转型的过程中，铜、铝这类金属的消耗量其实比过去有更大的增长，尤其对铜的消耗，不管是在光伏、风电还是在电动车的一些用途里，相对于过去有更多的增量用途。资本市场对这些产业的属性还停留在过去，把它当做一个周期性高度波动的产业。这种认知和现实的差距，在未来如果持续演绎下去，可能会出现一些变化，对投资人来说是一个机会。”

此外，高毅资产继续加仓了在2022年三季度新买入的比亚迪，同时，去年四季度其还大手笔加仓了一家军工龙头企业。

其他比较亮眼的是淡水泉持有的3股均在2023年一季度收获了近30%的涨幅。仁桥资产持有的一计算机个股上涨了近90%。

私募高峰论坛成功举行！林园发表最新观点

由私募排排网、易方达基金主办的“复苏正当时，万事蕴新机”第十七届中国（深圳）私募基金高峰论坛于2023年3月16-17日在深圳成功举行。

本次论坛大咖云集，林园投资董事长林园、九坤投资市场研究负责人郭泓辰、思勰投资总经理吴家麒、茂源资本创始人郭学文、超量子基金创始人张晓泉、亘曦资产投资总监董高峰、倍漾量化创始人冯霁等均出席并发表了最新观点。

林园曾在会上表示“做好投资就是要研究未来和行业供需关系，投资重要是投资刚需，医药和嘴巴上的消费都是刚需，看好过去出问题的行业，不要投资自己看不懂的行业。投资要抓大放小，只投资龙头企业。”

在投资动向上，林园在3月24日，调研了金龙鱼。金龙鱼作为食用油行业龙头，也是刚需，符合林园选股的“审美”。

此外，3月底林园也再次接受私募排排网的专访，就“是否会关注科技板块？怎么看待人工智能方向？在全面注册制下，普通投资者应该如何应对？人口出生率下降对于未来的大消费板块会有影响吗？”等问题表达了看法。感兴趣的读者，可以回看“股神”林园近期的专访合辑。

私募“人气女王”李蓓再发声，事关海外银行危机和A股牛市言论

素有私募“人气女王”之称的半夏投资创始人李蓓近日频繁发声。

3月22日，李蓓在其公众号发文，针对近期美国银行危机发表了观点。李蓓观点鲜明地指出：“危机远未结束。本轮美国的银行业危机有两个关键点。一是银行的风险管理存在严重的问题和漏洞，造成实质性资产负债表创伤；二是存款流失”。

她认为，“本轮银行危机对实体经济的影响有限，远小于2008年。但对金融市场影响，不确定性高得多。这些银行跟金融市场联系广泛和复杂，各种隐秘的角落，都可能带来意想不到的冲击”。

此外，在3月底的一档对话栏目中，李蓓就市场热点问题交流了一系列观点。她认为“牛市无非就三个驱动因素。一是盈利上升的驱动；一是利率下行流动性宽松的驱动；还有一种是风险偏好的修复。现在来看前面两个都没了，盈利的复苏是非常温和的，甚至流动性边际是收紧的。不过，中国的利率没有特别大的下行空间，从长周期来看，我更倾向于是震荡慢牛，而不是像当年的水牛”。

“去年10月底开始的一波上涨，几乎都是风险偏好的修复，因为那时候大家的仓位实在太低了，我觉得几乎90%的股票都是风险偏好修复。但是到目前为止，已经缺乏进一步的动力了。我倾向于认为短期内A股可能要陷入震荡了，需等待真正的经济复苏，或者央行进一步放水”。

“去年11月的时候，我曾公开发表文章，认为是新一轮长期牛市的起点。这个观点到现在我还是坚持，但我认为长期牛市的起点是基于更长的周期。长期牛市还是在的，但不是“V型大反转”，而是震荡上移。我的观点其实是完整的，只是不同的市场环境下大家关注了不同的部分”。

公开资料显示，李蓓是北京大学学士及硕士，对大类资产配置有深刻理解，在股票、大宗商品、债市领域均有丰富的投资经验。先后任职于交银施罗德投资经理，泓湖投资合伙人及投资总监，于2015年创立半夏投资。

半夏投资专注于宏观对冲策略，主要以三大因子组合判断大类资产的价格，通过对利率、企业盈利及风险偏好三个指标的组合观察，从而对股票、商品、债券等多资产类别进行差异化配置。

根据私募排排网数据，截至2023年2月，李蓓近五年的年化收益位列百亿私募基金经理第二名，而半夏投资在近三年、近五年的收益也位列百亿私募的前三强。截至2023年3月，半夏投资年化收益高达30%以上。在私募排排网有收录的产品中，李蓓旗下5只产品都有不错表现。

又见基金经理“公奔私”，李蓓、华通均有不俗表现

继2月份知名公募基金经理周心鹏“奔私”后，3月份又有一位公募大佬“奔私”。据悉，原东方红资管执行董事、公募权益投资部基金经理韩冬，已正式加盟百亿私募和谐汇一并出任公司董事总经理。

资料显示，韩冬是清华大学工学硕士，有13年投资研究经验，任职期间管理主动权益基金规模最高达157亿元。

事实上，在近些年来，公募基金经理“奔私”屡见不鲜，不少基金经理公奔私后也取得了较好的成绩。在百亿私募中，就有21位基金经理曾在公募基金任职。其中，近半数是有20年以上投资经验的市场老将。

其中，半夏投资的李蓓、正圆投资的华通、远信投资的谢振东、仁桥资产的夏俊杰、望正资产的王鹏辉在近三年均取得了90%以上的收益。近一年来看，星石投资的江晖、半夏投资的李蓓、睿郡资产的王晓明则均取得了10%以上的收益。

私募密集调研这20家AI概念股

私募作为机构投资者中的重要力量，其调研方向备受市场关注。而当下市场最火热的方向就是以AI为代表的泛科技板块。AI概念股也基本上遍布在TMT（电子、传媒、计算机、通信）板块。