时讯：信澳鑫安LOF: 信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022年第4季度报告

2023-01-17 20:44:35 | 来源:证券之星 |

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信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF) 基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇二三年一月十八日信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况基金简称信澳鑫安债券(LOF)场内简称信澳鑫安 LOF基金主代码 166105基金运作方式上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日 2015 年 5 月 7 日报告期末基金份额总额 3,481,960,311.77 份通过积极主动的投资及严格的风险控制，追求长期稳定的回报，力投资目标争为投资人获取超越业绩比较基准的投资收益。本基金将通过对宏观经济环境、国家经济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素投资策略综合分析，评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，主动地对固定收益类资产、现金和权益类资产等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。中债总财富(总值)指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×15%+金业绩比较基准融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5% 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，风险收益特征其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人信达澳亚基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告单位：人民币元报告期主要财务指标 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日) 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益阶段率标准差基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④过去三个月 -2.48% 0.32% 0.54% 0.18% -3.02% 0.14%过去六个月 -1.99% 0.27% -0.66% 0.16% -1.33% 0.11%过去一年 -3.37% 0.27% -0.73% 0.20% -2.64% 0.07%过去三年 14.04% 0.49% 9.99% 0.20% 4.05% 0.29%过去五年 21.36% 0.53% 23.52% 0.19% -2.16% 0.34%自基金合同生效起至今比较信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 5 月 7 日至 2022 年 12 月 31 日) 信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告 §4 管理人报告任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限北京航空航天大学管理学硕士。2007 年 7 月起先后在中国人寿资管、中国民生银行、中信证券、银河证券等从事证券分析相关工作，2017 年 8 月至 2020 年 8 月于前海本基金的方敬 2021-07-01 - 12 年开源基金管理有限公司基金经理专户业务部任部门负责人，2020 年 8 月加入信达澳亚基金管理有限公司任投资管理部负责人。现任信澳鑫安债券基金（LOF）基金经理（2021 年 7 月 1 日起至今）。南开大学工商管理硕士。月于建信养老金管理有限责任公司投资管理部先后任交易主管、投资经本基金的杨彬 2022-11-04 - 6.5 年理助理等。2022 年 8 月基金经理加入信达澳亚基金管理有限公司。现任信澳鑫安债券基金（LOF）基金经理（2022 年 11 月 4 日起至今）、信澳安益纯债债信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告券基金基金经理（2022 年 12 月 13 日起至今）、信澳安盛纯债基金基金经理（2022 年 12 月 13 日起至今）。注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。鑫安作为二级债基，我们希望做到稳健增值，要为持有人争取合理收益目标，同时在波动和回撤控制方面达到比较理想的效果，力图实现合理收益率和回撤控制的平衡。因此，在权益信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告类资产的仓位选择上，我们根据上述投资控制目标，在有限的风险预算里合理配置权益仓位。如果遇到市场过热或者是持续疲软的投资环境，我们会选择缩小权益仓位来规避可能存在的投资风险。债券资产作为组合的底仓和安全垫，我们严格控制信用风险和久期风险，不做信用下沉，获取稳定性收益。权益投资方面，四季度 A 股市场主要是一个震荡市，体现为存量博弈，大盘价值占优。当前市场环境下，市场情绪由悲观逐步企稳，A 股在地产、防疫、海外加息预期上多重博弈，交易预期和现实。我们继续维持了估值相对合理且股息率较高的地产、煤炭、建材、基建等行业股票配置，减少了成长股领域的配置，投资组合在四季度的业绩表现相对稳健。债券投资方面，四季度债券市场遭遇重大调整。整个季度来看经济数据和金融数据都较弱，但是疫情防控放松和地产政策不断出台，打破了对于疫情制约经济和地产的悲观预期，同时资金面由极度宽松向合理充裕转变，货币市场利率逐步向政策利率贴近，债券市场开始走弱调整。强预期战胜了弱现实，11 月中旬以来的债券市场下跌与理财产品赎回形成反馈，信用债收益率上行幅度较大，利率债也被带动走弱。央行 12 月份累计投放 1.65 万亿资金稳定市场，银行和保险、券商等机构也逐步进场买入利率债和信用债，债券市场情绪修复较快，短端企稳并且快速下行，长端有所下行。整个来看 10 年期国债收益率 10 月份由 2.8%下到 2.7%，11 月份再由 2.7%上行到 2.9%，12 月底下行到 2.83%。四季度我们主要采取防御和杠杆套息策略。随着信用债和短久期政金债。在未来投资运作上，我们会动态调整股债仓位比例，寻求风险控制和收益目标的平衡。随着疫情防空放开，房地产政策进一步宽松，消费恢复向好，基建和制造业托底经济，房地产不再拖累中国经济，叠加 2022 年基数降低，2023 年中国经济将会重回稳定增长轨道；外围美国加息放缓，人民币汇率稳定，大宗商品价格稳中下降；俄乌冲突存在不确定，外部环境依然复杂，供应链外移与脱钩，台湾问题，中国的发展与安全面临不利因素较多。对于明年权益市场，我们关注低估值红利价值板块，房地产行业板块，关乎国家能源和农业的电力能源等板块以及其他存在政策预期差的板块。我们对债券市场采取防御策略，保持较好的流动性，以利率债和信用债为主要配置，其中信用债以 AAA 国企为主要配置方向，不做资质下沉；以短久期为主，主要获得稳定票息和杠杆收益，逐步等待债券市场调整到位后拉长久期。利率债适度参与波段交易，调整到位之后会参与。信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告截至报告期末，本基金份额净值为 0.994 元，份额累计净值为 1.321 元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-2.48%，同期业绩比较基准收益率为 0.54%。无。 §5 投资组合报告占基金总资产的比例序号项目金额(元) (%) 其中：股票 667,420,338.60 15.36 其中：债券 3,527,824,769.62 81.17 资产支持证券 3,663,541.89 0.08 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产占基金资产净值比例代码行业类别公允价值（元）（％） A 农、林、牧、渔业 492,375.00 0.01 B 采矿业 336,633,758.70 9.73 C 制造业 55,392,447.00 1.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 45,463,285.68 1.31 E 建筑业 144,602,500.20 4.18 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 287,226.00 0.01 信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -J 金融业 - -K 房地产业 84,548,746.02 2.44L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - - 合计 667,420,338.60 19.29 本报告期末未持有港股通股票。占基金资产净值比例序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) (％) 占基金资产净值比例序号债券品种公允价值(元) (％) 其中：政策性金融债 193,466,636.38 5.59 信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告占基金资产序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％) MTN001 占基金资产序号证券代码证券名称数量(份) 公允价值(元) 净值比例(％) 注：本基金本报告期末仅持有以上资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。本基金本报告期末未持有股指期货。本基金未参与投资股指期货。本基金未参与投资国债期货。信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告本基金本报告期末未持有国债期货。本基金未参与投资国债期货。一年内受到公开谴责、处罚的情形。无。本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。序号名称金额(元)序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 1,867,696,517.04报告期期间基金总申购份额 1,998,424,036.25减：报告期期间基金总赎回份额 384,160,241.52报告期期间基金拆分变动份额 -报告期期末基金份额总额 3,481,960,311.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息投资者报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告类别况持有基金份额比例达到份额占序号或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额比区间月 01 日 491,749,28 126,795,43 84,317,032. 534,227,692机构 1 15.34% -2022 年 11 9.42 5.33 04 .71 月 14 日产品特有风险机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。无。信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。客户服务中心电话：400-8888-118 网址：www.fscinda.com 信达澳亚基金管理有限公司二〇二三年一月十八日

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关键词：季度报告证券投资基金