世界视点！多因子LOF: 信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022年第4季度报告

2023-01-17 20:39:43 | 来源:证券之星 |

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信澳量化多因子混合型证券投资基金 (LOF) 基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇二三年一月十八日信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况基金简称信澳量化多因子混合（LOF）场内简称多因子 LOF基金主代码 166107基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2019 年 11 月 6 日报告期末基金份额总额 11,802,231.41 份利用定量投资模型，在严格控制风险的前提下，追求资产的长期增投资目标值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当投资策略的资产配置策略，并依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。业绩比较基准中证 500 指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金风险收益特征与货币市场基金，低于股票型基金。基金管理人信达澳亚基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司下属分级基金的基金简信澳量化多因子混合（LOF）A 信澳量化多因子混合（LOF）C称下属分级基金的场内简多因子 LOF -称下属分级基金的交易代码报告期末下属分级基金的份额总额信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元报告期主要财务指标 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日) 信澳量化多因子混合（LOF）A 信澳量化多因子混合（LOF）C -0.0324 -0.0989润注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。信澳量化多因子混合（LOF）A 业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④过去三个月 -3.04% 1.18% 2.52% 0.97% -5.56% 0.21%过去六个月 -12.99% 1.26% -8.66% 1.04% -4.33% 0.22%过去一年 -25.55% 1.37% -19.30% 1.31% -6.25% 0.06%过去三年 -2.17% 1.45% 11.15% 1.28% -13.32% 0.17%自基金合同生效起至今信澳量化多因子混合（LOF）C 业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④过去三个月 -3.38% 1.18% 2.52% 0.97% -5.90% 0.21%过去六个月 -13.46% 1.26% -8.66% 1.04% -4.80% 0.22%过去一年 -26.25% 1.37% -19.30% 1.31% -6.95% 0.06%过去三年 -4.64% 1.45% 11.15% 1.28% -15.79% 0.17%自基金合同生效起至今信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告比较信澳量化多因子混合（LOF）A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2019 年 11 月 6 日至 2022 年 12 月 31 日）信澳量化多因子混合（LOF）C 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2019 年 11 月 6 日至 2022 年 12 月 31 日） §4 管理人报告任本基金的基金经理期证券姓名职务限从业说明任职日期离任日期年限莱斯特大学应用数学博士。2016 年至 2017 年于鹏华基金任金融工程本基金的张琦 2022-03-23 - 6年师，2018 年加入信达澳亚基金管理基金经理有限公司任投资经理，基金经理助理。现任信澳量化多因子基金基金信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告经理（2022 年 3 月 23 日至今）。注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。海外经历了四十年未有之“大通胀”。为应对通胀高企，以美联储为代表的各国央行纷纷开启加息周期。大国博弈、人民币贬值等同样对 A 股市场造成较大冲击。于此同时，国内经济下行压力较大，经济承压之下，A 股市场盈利持续探底。2022 年国内遭遇多轮疫情冲击，年末防疫政策迎来显著优化。三驾马车动力不足，消费、地产拖累经济修信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告复，下半年出口增速回落。货币极其宽松，但难以传导至信用扩张。是估值端和盈利端均受阻遭遇“戴维斯双杀”。上市公司在市场及国际流动性大幅收紧及疫情冲击下估值遭遇较大收缩，上市公司盈利增速也大幅下降。除此之外， “新半军”、金融地产、煤炭、信创轮番上涨；2022 年 A 股也是存量博弈的一年，各类资金增量规模收缩。存量博弈也加剧了风格的轮动。四季度 A 股在经历了复苏进程受挫，11 月经济数据不达预期，外围扰动再起的不利因素后，迎来了“二次探底”，并于 12 月开始慢慢企稳，市场风格也转化为以沪深 300、中证 50 为代表的大盘权重风格，指数相较于全市场相比表现更佳，整体赚钱效应较差。在 2022 年，我们在优质 beta 上挑选优质公司，我们对公司看中行业占比、盈利能力、公司治理，总的来说，对公司报表要求不低。在 2022 年四季度主要是采用了多因子模型的增强策略，在分析师信息的基础上尝试超配成长风格，阶段性的超配了化工、电新、旅游航空、有色金属、煤炭等部分符合高景气、边际修复或通胀逻辑的板块。体现在因子上，我们看中盈利因子、质量因子、成长因子，以及情绪因子这些基本面因子符合上述我们描述的大逻辑，以 2022 年全年来看，我们长期配置了盈利、质量、成长因子，适当配置了价值因子。在技术面因子的使用上，我们更为谨慎，技术面因子的使用我们更为严格。截至报告期末，A 类基金份额：基金份额净值为 1.0466 元，份额累计净值为 1.0466 元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-3.04%，同期业绩比较基准收益率为 2.52%。截至报告期末，C 类基金份额：基金份额净值为 1.0189 元，份额累计净值为 1.0189 元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-3.38%，同期业绩比较基准收益率为 2.52%。本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已按照法规规定向监管机构报送说明报告并提出解决方案，截至报告期末本基金资产净值仍未达到五千万元。信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告 §5 投资组合报告占基金总资产的比例序号项目金额(元) (%) 其中：股票 4,178,986.00 34.23 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产占基金资产净值比例代码行业类别公允价值（元）（％） A 农、林、牧、渔业 51,192.00 0.42 B 采矿业 224,447.00 1.85 C 制造业 2,795,183.00 23.01 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 241,534.00 1.99 业 E 建筑业 98,340.00 0.81 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 154,336.00 1.27 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 299,177.00 2.46 J 金融业 139,680.00 1.15 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 48,269.00 0.40 M 科学研究和技术服务业 50,808.00 0.42 N 水利、环境和公共设施管理业 76,020.00 0.63 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,178,986.00 34.40 本报告期末未持有港股通股票。占基金资产净值比例序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) (％) 本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告本基金本报告期末未持有股指期货。本基金未参与投资股指期货。本基金未参与投资国债期货。本基金本报告期末未持有国债期货。本基金未参与投资国债期货。一年内受到公开谴责、处罚的情形。无。本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。序号名称金额(元) 信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份信澳量化多因子混合（LOF）信澳量化多因子混合（LOF）项目 A C报告期期初基金份额总额 4,494,664.67 5,801,873.08报告期期间基金总申购份额 48,422.89 12,056,693.98减：报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份 - -额报告期期末基金份额总额 4,492,095.31 7,310,136.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况单位：份信澳量化多因子混合（LOF）信澳量化多因子混合（LOF）项目 A C报告期期初管理人持有的本基金份额报告期期间买入/申购总份额 - -报告期期间卖出/赎回总份额 - -报告期期末管理人持有的本基金份额报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份投资额比例达到者类序或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比别号区间年 11 月 24机构 1 日,2022 年 - - 15.45% -2022 年 12 月 28 日年 10 月 10 53 53 日年 10 月 10 85 85 日个人年 12 月 01 69 69 日年 12 月 31 97 7 日产品特有风险机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。无。备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。客户服务中心电话：400-8888-118 网址：www.fscinda.com信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022 年第 4 季度报告信达澳亚基金管理有限公司二〇二三年一月十八日

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关键词：季度报告证券投资基金