【世界播资讯】华夏基金郑泽鸿:市场下跌给了拣“便宜货”的机会,后续煤炭和黄金机会较大
2022-10-12 17:47:59 | 来源:智通财经网 |
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(原标题:华夏基金郑泽鸿:市场下跌给了拣“便宜货”的机会,后续煤炭和黄金机会较大)
智通财经APP获悉,华夏基金基金经理郑泽鸿在一场直播中表示,A股长周期向好,尽管短期下跌很多,但从战略上看要保持乐观,“跌下来了有时候反而给了我们很多拣便宜货的机会”。
回顾今年股市,郑泽泓坦言“国内外宏观环境有一些波动”,但他认为,当前时间点,很多不利因素已经反映到估值水平,并表示过去十几年历次3000点,大多数时点都是比较好的买入位置。
“就当下而言,中国制造业升级是长期的趋势,居民的财富从固定资产往权益资产转移也是长期向好的过程,但长期向好不是一直涨,是波段上涨,所以每一次到了这样一个位置是相对波段底部位置。站在这个时间点可以乐观一些,”郑泽泓具体说道。
对于“新半军”的后期投资机遇,郑泽泓分析称,新能源行业长周期看的是渗透率提升大的周期,调整时间也比较长,这个位置长期来看机会大于风险。“半导体和军工是另外的逻辑”,他表示这个时间点看长周期都非常好的行业,短期又到了一个比较有吸引力的位置,是比较不错的时间点。
至于新能源板块上中下游的投资,郑泽泓认为,上游资源端价格可能会维持在相对较高的位置,但不是常态,这个时候反而会去布局一些中游只要靠量的,没有价格弹性的环境,因为它还能享受量的不错的增长。此外,他表示,整车环节(包括零部件)是非常好的布局机会,认为这是“中国的制造业升级”中的重要板块。
光伏、风电方面,与大多数基金经理看法类似,他也认为长周期“双碳”一定会带来发展,但短周期会受到产能的因素影响,判断明年硅料产能释放带来硅料价格的下跌。不同的是,他指出,“硅料价格下跌对产业链是好事,会把整个释放出来的利润到其他环节,会刺激整个行业的发展”。
此外,郑泽泓强调后续煤炭和黄金的投资机会比较大。她指出,随着欧洲能源危机的持续,传统能源的资本开支不一定能够马上上去,所以煤炭股的表现和煤炭价格,未来年度级别里可能还会维持相对比较高的位置。
而当下时间节点黄金的投资价值在于,通胀严重同时加息又受到制约,因此,金价就迎来非常好的表现。同时,随着国际形势的变化,黄金的避险需求也会体现出来。
关键词: 华夏基金