环球热讯:三季度机会在哪里？陆彬：“让子弹再飞一会” 智能电动汽车将成今年投资主线

（原标题：三季度机会在哪里？陆彬：“让子弹再飞一会” 智能电动汽车将成今年投资主线）

智通财经APP获悉，本轮市场见底上涨后，陆彬在最新的一场路演中发表了他的最新观点。站在当前的时点，陆彬对三季度的观点就是“夏花绚烂”。

(资料图片)

他表示，三季度市场会看到经济的恢复，自下而上和行业层面有不少乐观的数据表现。复苏会遍及房地产行业、基建、制造业行业。

同时，不管是货币政策，财政政策在三季度持续的发力，整个外部的环境比较友好。他强调，智能电动汽车会成为今年市场的一个主线。至于这里面的各个环节，就是这6个字，智能、电动和汽车。

3月份的时候，他提出2022年后续市场主线是优质成长，这个观点(目前)并没有发生变化，他认为下半年市场的主要的机会就在优质成长。下半年，他认为是以优质成长为主线、价值股为辅，两者之间的“跷跷板”效应或者是风格之间的差异并不会像上半年那么明显。

最重要的是，下半年不是在挑要去投资哪个风格，最重要的就是要看到，哪些有可能在价值里表现占优，哪些可能是成长股的主线。

陆彬强调，下半年，更重要的就是在风格里面选到机会更大的或者是空间更大的方向。在价值类里面，他会去关注券商为代表的非银板块，来作为价值方向的配置。同时，他也会密切关注一些能源方面的公司，因为这些公司现在的估值非常低。

医药方面，陆彬表示，有明确的右侧的投资机会，可能要清晰的看到这两个方向里出现其中一个明确的变化，这会给医药板块会带来一次大的机会。

半导体方面，陆彬称，他在密切的关注行业里面的贝塔机会，希望能够看到从行业的负贝塔回到中性的贝塔，同时在关注一些具有内生产品力或者是渗透率提升的半导体公司。他表示，未来几个季度，一方面要结合投资的预期来把握，另外一方面也要提基本面的拐点来把握。

他认为，未来半年到一年里面，大概率会出现一些周期上的明显变化，再叠加这个行业是长期大成长、高弹性的行业，未来半年到一年，把握拐点可能会带来不少的投资机会。

同时，TMT行业，不管看5年和10年，当前的估值属于历史基本上最便宜的时候。不少TMT，尤其是电子、计算机里，很多公司的估值已经具备非常大的吸引力。

周期板块主要是分为能源和经济强相关的两大方向。今年以来能源方面价格高企。陆彬认为，下半年应该会有持续的超额收益。陆彬表示，随着持续的经济改善，很多微观数据也持续得到验证，这类与中国经济国内经济强相关的，现在预期非常低、估值非常低，同时二季度盈利非常低的行业可能会迎来机会。

陆彬对三季度市场的观点以及对行业的判断，他的建议是“让子弹再飞一会”。他认为三季度的市场是有机会的，成长风格方向的一些主线，偏价值方向的部分行业，不管是从基本面的角度和估值的角度，都有较多机会。这个时候，值得按耐住心神，继续保持一些时间。

Wind数据显示，陆彬所管的汇丰晋信低碳先锋A近十年以4.4倍的回报在Wind投资类型(一级分类)中排名第一。

陆彬本人2019年出道，2020年即荣获股基业绩冠军；2021年初升任汇丰晋信研究总监，当年产品排名均在同类前10%；2022年一季度末管理规模突破300亿。

关键词： 电动汽车