大赚900亿美元却有1440亿现金闲置，股神巴菲特还没找到“伟大公司”？

2022-02-28 11:08:30 | 来源:证券之星 |

近几年来，由于赛道股的大热，诞生出了一众年化收益率超过100%的新晋投资人。而传统价值投资者巴菲特，由于近年来跑输大盘，受到的关注则是有些下降。

但随着巴菲特掌管的伯克希尔·哈撒韦公司2021年年报出炉，巴菲特终于扬眉吐气了一把，不负“股神”之名。

巴菲特大赚近900亿美元

当地时间2月26日，伯克希尔·哈撒韦公布2021年业绩，在连续两年收益率不及大盘后，去年伯克希尔的市场表现终于跑赢标普500指数。

根据美国公认会计准则，全年来看，伯克希尔的经营利润达274.55亿美元(约合人民币1734.61亿元)，较上年同期增长25%；投资收益达615.77亿美元(约合人民币3889.75亿元)，上年为317.17亿美元；全年实现归属股东的净利润为897.95亿美元(约合人民币5672.26亿元)，较上年的425亿美元翻倍，同比增长了111.2%；同时也超越了2019年的814亿美元，创下历史新高。

截止2021年底，公司股票投资组合价值3507.2亿美元，其中前15大股票持仓已占全部组合的九成以上，其中持仓最大的股票仍是苹果，市值1611.66亿美元，占比高达46%。

公司年报出炉，巴菲特一年一度的致股东信也如期而至。

股东信披露，2021年伯克希尔每股市值的增幅达29.6%，创下近8年最佳表现，而标普500指数(含红利)的增幅达28.7%，伯克希尔跑赢了0.9个百分点。

另外，从2022年以来，伯克希尔-哈撒韦A出现了6.36%的涨幅，同期标普500指数却下跌了8%。

1965-2021年，伯克希尔每股市值的复合年增长率为20.1%，大幅超过标普500指数的10.5%。1964-2021年，伯克希尔的市值增长率是为3641613%，即3.64万倍，而标普500指数收益率(含红利)为30209%，即302倍。

按照惯例，伯克希尔继续在股东信中公布年度前十五大个股持仓，占到整体股权投资的近九成。截至2021年末，公司持有股票仓位达到3507.19亿美元，同比上升近700亿美元。

从前十五大个股持仓中可以看出，艾伯维、默沙东两大医药公司再度遭到减持，退出了前十五大榜单；伊藤忠商事、威瑞森、三菱商事、三井物产则在2021年被加仓。

股神加码新能源产业

在新能源转型的背景下，作为公司支柱业务的伯克希尔能源集团在2021年总共取得40亿美元的创纪录利润，较2000年公司首度买入该公司股票时翻了整整三十倍。

今年1月份，伯克希尔·哈撒韦公司计划斥资39亿美元(约合人民币247亿元)，建设风力、太阳能发电项目，将提升美国爱荷华州的清洁电力占比。华尔街的分析人士指出，如此庞大的投资金额，可能成为美国有史以来最大的单一风力发电项目。

巴菲特表示，希望中美能源公司能在爱荷华州实现“风能自给自足”。2019年，该州41%的能源需求来自风能，而2006年这一比例仅为5.1%，产业发展速度与潜能都十分可观。

此外，巴菲特也强调了能源公司在全球转型浪潮中的地位，表示伯克希尔能源早在2007年就进入新能源领域，在美国多州都已经是风能、太阳能的领导者，与那些“洗绿”(吹嘘概念炒作新能源)的公司截然不同。